恆生指數（HSI）

上週復盤

  • 走勢沿趨勢線運行，觸及先前圈定區域後乏力下來。

  • 「牛肉面」目標位到達，隔日跳空越過支撐＋趨勢線共鳴位：

    • 回補時應以「不破則買」處理；創新高進入紅色區（雙重 OB 區）先行平倉、「打錢」位置。

  • 破位後出現確認大陰線 → 判斷「上升趨勢失敗、表錯情」：

    • 破位後回踩趨勢線 → 回撤做空。

    • 同時已打破最近結構，動能改變。

  • 目標以等幅複製法：

    • 第一關已到達，應即時平倉。

    • 後續可看 25,633、再破續下。

現況與本週計畫

  • 4H/日線：疑似上升通道（雙通道概念，支撐/阻力為區域），傾向下破。

  • 近端關鍵位：

    • 近期支撐/阻力：圖中最新畫出的區域。

    • 4H OB 區與支撐/阻力重疊（雙重驗證）。

  • 上攻情境（週一/二 AO 開盤上攻）：

    • 先看 26,045→26,129，於區間尋找做空機會；
      止損：設於 OB 區之上。
      目標：第一關 25,823（創新低）；第二關 25,685。

  • 若等幅量度下破成立：量度目標約 25,100。破後回撤可再評估加空。

  • 流動性觀察：

    • 26,100 附近「沒錢」，需到 26,600 才有較多籌碼。

    • 若被打止損後續上攻至 26,800（上方 OB 最後防守）：此位可再尋空（耐心者可等此處）。

  • 若平開直破向下：等回撤 AO 再空，不追空。

美股（Nasdaq/S&P）

  • 高位連續出現兩根明顯陰線（且有量），「風雨欲來」感強。

  • 部署：

    • 長線減倉／對沖（反向 ETF）以管控風險。

    • 如再創新高再行調整；若明早仍為陰線，將實施對沖（先對沖一半，確認下行再增）。

    • 滿倉者考慮降至**50%**水位。

美元／日圓（USD/JPY）

  • 突破趨勢線的大陽線：若站穩，日圓續弱機率高。

  • 操作思路：

    • 傾向等待更高位（文中提及 158、161 等高區）分批換入日圓（O/IN 級別資金），佈局日本不動產與收租；匯率變動有助租金折算收益。

    • 當前區域以等待為主，不追多、不借日圓。

黃金（XAU）

  • 大回撤後回到 34 線均值即止跌反彈。

  • 觀察重點：日線 OB 防守位。

    • 現階段屬逆勢，傾向不主動操作；若週二出現多項證據同時成立，再考慮小注交易。

特斯拉（TSLA）

  • 價格持續徘徊、量能一般。

  • 若馬斯克薪酬方案不通過且其辭職，可能下看 346，甚至 291。

  • 目前策略：等待。

    • 先前 318 佈局已平倉；回落再分槍（分批）買回。

對沖與倉位管理（ETF 範例）

  • 工具：TQQQ / SQQQ（注意：TQQQ 為 3 倍槓桿）。

  • 對沖比例舉例：

    • 若持有 100 萬現貨部位，TQQQ/SQQQ 只需約 30 萬即可對沖等值風險。

    • 個人例：600 萬倉位，先用約 50 萬做部分對沖；下跌再逐步加，不 All-in、不極端。

其他備註

  • 本週有飛行行程，未必貼市；傾向在高位做下行部署或夜盤增設美股對沖部位。

  • 轉倉剛完成，後續看法將再更新。